随着房地产市场进入深度调整期，中国暖通行业正式告别增量扩张的黄金时代，步入存量深耕的全新阶段。住宅端交易结构反转、城市更新政策全面落地、新建市场持续收缩，三重力量共同推动行业增长主线从“新建配套”转向“存量焕新”。对身处其中的品牌与渠道商而言，读懂存量市场的核心特征，把握改造需求的演进路径，成为穿越周期的核心命题。

存量时代的三重底层信号

存量时代的到来并非单一指标的变化，而是市场结构、政策导向与产业基本面共同作用的结果，呈现出三大鲜明特征。

住宅端二手房成为市场主力。2026年上半年，全国二手房在新房与二手房交易总量中的占比达到50.4%，首次在半年度尺度上突破半数关口；北京、天津、上海、浙江、广东等20个省区市二手住宅交易量已超过新房。这一标志性拐点意味着，住宅暖通市场的增长逻辑已发生本质变化：过去依托新房交付的配套型需求持续收窄，二手房翻新、老旧住宅系统迭代的焕新型需求快速释放，家用中央空调、新风、净水等品类的零售增长，将越来越依赖存量用户的品质升级需求。

政策刚性驱动：城市更新激活万亿级蓝海。今年5月，国务院常务会议审议通过《城市更新“十五五”规划》，正式激活规模达15万亿级的存量改造市场。住建部同步确立“先体检后更新、无体检不更新”的刚性准则，叠加双碳目标下的建筑能耗管控要求，存量楼宇的绿色低碳焕新，已从企业自主选择的降本选项，转变为必须达标的合规要求。从公共建筑到商业综合体，从工业厂房到老旧小区，政策驱动下的系统性改造需求集中释放，为暖通工程市场打开了全新的增长空间。

增量持续收缩：行业增长逻辑彻底切换。国家统计局数据显示，2026年1—9月全国房屋新开工面积同比下降24.9%，房地产开发投资下降20.6%；截至9月末，商品房待售面积同比下降1.5%，已连续7个月保持下降态势，库存持续去化。新建市场规模的持续收缩，宣告了暖通行业“靠新房增量躺赢”的时代彻底结束。无论是品牌厂家还是渠道经销商，都必须将经营重心向存量市场倾斜，从“卖新产品”转向“做旧改服务”，完成增长模式的根本切换。

存量竞速：头部品牌的差异化改造路径

存量改造的痛点与增量市场截然不同：老建筑结构受限、拆改成本高，多品牌设备混杂难以统一管理，不同业态施工窗口期与预算差异巨大。针对这些行业共性难题，头部暖通品牌纷纷推出针对性方案，走出了差异化的破局路径。

针对老建筑改造的结构约束与多元业态的运营需求，美的楼宇科技定制专属方案：以全品类暖通设备覆盖全场景精准温控，在适配建筑历史属性的同时，满足现代化绿色低碳运营要求，已先后服务广州奥体中心升级改造、复旦大学附属公共卫生临床中心、北京鼎好DH3等多个标杆项目，沉淀了成熟的存量建筑改造服务能力。

海尔AI节能解决方案聚焦存量校园改造痛点，通过两条路径落地实施。智能化改造支持分体式空调、水机、多联机等全品类设备接入，借助全场景物联与智能算法实现统一管控；焕新改造推出“两免一承诺，五不四省”服务，在最小程度影响原有装修的前提下完成老旧机组迭代，快速降低运行与维护成本。

海信中央空调推出多品牌兼容集控改造方案——ECO-B智慧楼宇与能源管理系统2.0。该方案无需拆除原有内外机，也无需大面积吊顶施工，即可一站式解决多品牌统一管理、能耗浪费、人工巡检频繁等老旧项目顽疾，真正为存量楼宇实现低成本、高效率焕新。

在存量更新持续推进的当下，日立中央空调启动“春风计划”。为助力合作伙伴更高效地开展旧改业务，春风计划构建四大业务支持：更新改造综合解决方案，H-SED能耗监测系统与HCSS能耗模拟平台，能耗承诺模式与合同能源管理，以及老旧设备回收平台，为合作伙伴在项目前期判断、方案推进与资源衔接中提供更多支撑。

麦克维尔推出多联机更新改造焕新方案。方案一：仅更换外机（限麦克维尔品牌）。该方案适用于原麦克维尔数码多联机系统；麦克维尔改造控制网关，做新旧系统的“翻译官”；内机系统0改动，不破坏室内装修。方案二：更换外机+内机改造（不限品牌）。该方案适用于麦克维尔及其他品牌多联机、单元机等氟机系统改造；内机局部改造，不破坏装修。方案三：内外机全换（不限品牌）。该方案适用于麦克维尔及其他品牌多联机、单元机等氟机系统改造。

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从增量扩张到存量深耕，是中国暖通行业发展的必然趋势。15万亿城市更新市场为行业提供了广阔空间，但也提出了更高的能力要求。存量市场的竞争，不再是单一产品的参数比拼，而是方案适配能力、施工落地能力、全周期服务能力的综合较量。只有真正扎根市场痛点，以差异化的产品与服务回应不同场景的改造需求，才能在存量时代的新一轮竞争中占据主动。